آوه (AAVE) یک پروتکل مالی غیرمتمرکز (DeFi) است. این پروتکل به افراد اجازه می‌دهد که به وام‌دادن و وام گرفتن رمزارز بپردازند.
تولد و اهداف
پروژه آوه، توسط استنی کولچوف Stani Kulechov به علت آن که وی کمبود یک برنامه مالی برای قرض دادن روی اتریوم را احساس می‌کرد به وجود آمد.
جالب اینجاست که پروژه وی قبل از فاینانس‌های غیرمتمرکز (DeFi) ساخته شده بود.
آوه با تلفظ (AAWE) یک پروتکل دیفای DeFi است (Decentralize Finance protocol)(یک آیین نامه که توسط یک یا چند برنامه غیرمتمرکز روی یک بلاک چین اجرا می‌شوند.)
این پروتکل که نام اولیه آن ETHLend بود در سال 2017 روی بلاک چین اتریوم راه اندازی گردید. نام توکن این پروتکل در ابتدا لند $Lend بود که معمولا با همان نام ETHLend شناخته می‌شد.
در ژانویه 2020 این پروتکل نام خود و توکن بومی آن را به AAVE تغییر داد که البته این تغییر نام با یک سری تغییرات همراه بوده است و در حال حاضر نسخه جدیدی از این پروتکل نیز راه اندازی شده است.
فعالیت سرمایه ای
در این شبکه افراد قرض دهنده ارز های خود را در یک حوزه مشترک (Pool) ذخیره می‌کنند و بر اساس الگوریتم خاصی که به چندین پارامتر بستگی دارد سود مشارکت دریافت می‌کنند.
قرض گیرندگان نیز با استفاده از ارز های ذخیره شده در این حوزه‌ها و بر اساس سپرده گذاری ارزهای با نقدشوندگی بالا به عنوان وثیقه می‌توانند بر اساس الگوریتم هر حوزه ارز استقراض کنند.
این روند کمی پیچیده بوده و راهکارهای اتوماتیکی جهت جلوگیری از ضرر و زیان سرمایه گذاران تعریف و مشخص شده است.
اعتماد و ضمانت های بازگشت
این پروتکل‌ها بدون رویه‌های اعتماد و اثبات اعتبار مرسوم در فاینانس های معمولی متمرکز عمل می‌کنند. اما ضمانت‌های اجرایی به کار رفته در این پروتوکل مورد بررسی و آزمایش قرار گرفته که در صفحات اسناد منتشر شده این شبکه موجود است.
توکن آوه
این پروتکل توکن آوه AAVE را نیز به بازار رمزارزها وارد کرده که از نوع ERC20 روی شبکه اتریوم قرار دارد.
با توجه به حجم بسیار بالای رمزارزهای بلاک شده توسط قرض دهندگان یا قرض گیرندگان در این شبکه، ارزش این رمز ارز به نسبت بالا است. مطابق اعلام سایت این رمزارز تا زمان نگارش این متن حدود 3.4 میلیارد دلار ارز در این شبکه سپرده گذاری شده است.
در این پروتکل افراد برای شروع فعالیت باید در یکی از کیف پول های پشتیبانی شده در این پروتکل حساب داشته باشند و ارزهای مدنظر خود را در این کیف پول‌ها قرار دهند. این کیف پول‌ها توسط همان حوزه‌های مشترک در دسترس کاربران قرار می‌گیرد. که رویه‌های متفاوتی در نرخ گذاری‌ها دارند.
این پروتکل یک نرم افزار تحت وب دارد که تمام وظایف مد نظر مربوط به استقراض را انجام می‌دهد.
سپرده گذاری
بعد از ورود به این وب افزار افراد می توانند هر کدام از رمزارزهای مد نظر خود را به قرارداد هوشمند این پروتکل ارسال کنند تا در آنجا ذخیره شود. بعد از این کار این قرارداد دقیقا به همان میزان از رمزارز فرستاده شده توکنی به کیف پول کاربر اضافه می‌کند که این توکن با نام همان رمزارز سپرده گذاری شده به علاوه یک حرف “a” درابتدای آن است.
برای مثال در صورت سپرده گذاری 100 واحد رمزارز USDT 100 واحد توکن aUSDT به کاربر داده خواهد شد.
به این صورت حجم توکن شما اضافه می‌شود ولی قیمت توکن شما در نهایت بر اساس قیمت روز آن توکن در بازار‌های جهانی محاسبه خواهد شد.
استقراض
برای قرض گرفتن از این پروتکل افراد باید از رمزارزهای خاص که توسط پروتکل معین می‌شود در قرارداد هوشمند ارز سپرده گذاری کرده باشند. این موضوع هنگام انتخاب رمز ارز برای سپرده گذاری اعلام می‌شود.
در صورت داشتن سپرده از این رمزارزها کاربر می‌تواند هر مقداری از آن را به عنوان وثیقه در اختیار قرارداد هوشمند قرار دهد. بر اساس این مقدار کاربر می‌تواند از پروتکل قرض بگیرد.
مقدار قابل دریافت معمولا 75% مقدار وثیقه خواهد بود.
برای مثال در صورت سپرده گذاری 100 واحد USDT کاربر 100 واخد aUSDT دریافت می‌کند. می تواند مقدار 50 aUSDT را بعنوان وثیقه اعلام و به میزان 37.5 aUSDT از رمزارز انتخابی دریافت کند.
نقد شدن وثیقه
پروتکل با توجه به سپرده گذاری شما و ظرفیتی از وثیقه که بدهکار هستید پارامتری را محاسبه می‌کند که این پارامتر نشان دهنده میزان خطر نقد شوندگی دارایی شما است.
در این پروتکل بر اساس وضعیت ثبات و بازار رمزارزها نرخی برای نقدکردن وثیقه معین می‌کنند که معمولا بین 65 تا 75 درصد است.
به این ترتیب در صورتیکه بدهی فرد به شبکه از 75 درصد وثیقه اش فراتر برود وثیقه وی نقد خواهد شد و بدهی او به شبکه پرداخت می‌گردد. این موضوع در صورت نداشتن سپرده خارج از وثیقه به میزان بسیار زیادی وثیقه و قرض کاربر را در معرض نقد شدن قرار می‌دهد.
همچنین بالا رفتن نرخ برابری رمزارز دریافتی نسبت به وثیقه نیز باعث بالا رفتن بدهی فرد به شبکه می‌شود.
نرخ های سود
در مورد قرض همانند سپرده گذاری جهت دریافت سود، میزان بدهی فرد به مرور زمان بر اساس نرخ سود افزایش می‌یابد.
این نرخ در دو حالت ثابت و متغیر قابل اعمال است که در هر لحظه کاربر می تواند از هر کدام از این نرخ ها به دیگری تغییر وضعیت بدهد.
نرخ ثابت معمولا بیشتر از نرخ متغیر است ولی در طول زمان شاهد افت و خیز بسیار کمتری است. نرخ متغیر اما بر اساس وضعیت ذخایر پروتکل در آن رمزارز است.
هر مقدار ذخایر کمتر شوند مقدار سود افزایش می‌یابد و هر چقدر مقدار ذخایر بیشتر شود نرخ سود کاهش می‌یابد. از این نوع نرخ به رمزارزهای سپرده گذاری شده اعمال می‌شود.
این نرخ در طول زمان ممکن است دستخوش تغییرات بسیار زیادی شود و در صورت بالا رفتن ناگهانی آن سبب افزایش شدید بدهی و در نتیجه نقد شدگی وثیقه را در پی داشته باشد.
این شبکه با قابلیت فلش لون (Flash Loan) نوآوری ویژه ای در دنیای این دیفای‌ها ایجاد کرده است. این پروتکل به توسعه دهنده اجازه می‌دهد تا برنامه هایی برای انجام رویه های قرض گیری تولید کنند.
این رویه ها شامل گرفتن قرض انجام یک یا چند مورد خاص با وام اخذ شده و برگرداندن وام به همراه سود و کارمزد مربوطه آن در یک تراکنش است. این قابلیت نیاز به دانش برنامه نویسی و نحوه کار شبکه های مختلف دارد.
قرارداد هوشمند
باید توجه داشت تقریبا تمام این مراحل توسط تراکنش هایی انجام می‌شود که به قرارداد هوشمند آوه فرستاده می‌شود. به این ترتیب می توان از روند کار اطمینان حاصل کرد.
هر چند این دیفای یک پروژه متن باز است و تمام کدها قابل بازدید و بررسی برای عموم هستند. از سوی دیگر این پروژه توسط بازرسان مختلف بررسی و بازرسی شده که گزارش‌های آن‌ها نیز در صفحه github این پروژه قابل مشاهده است.
همچنین این پروژه یک برنامه جایزه برای کشف باگ (مشکل نرم افزاری) دارند که جایزه پیدا کردن باگ در آن تا 250000 دلار خواهد بود.
جمع بندی
دیفای‌ها پدیده‌های نوظهوری هستند که با روی کار آمدن قرارداد های هوشمند در شبکه اتریوم در حال رشد روزافزون هستند.
این پروتکل‌ها در حال ارائه ایده های جدید و کشف افق های جدید در تجارت و دنیای سرمایه هستند. از جمله این پروتکل‌ها که با وجود سن کم مورد استقبال خوبی قرار گرفته پروتکل آوه AAVE است.
این پروتکل با ارائه حق انتخاب‌های متعدد به کاربران در خصوص انجام روند قرض گیری انعطاف پذیری خوبی از خود نشان می‌دهد.
البته باید توجه داشت که این پروتکل با سرمایه و سود و زیان در ارتباط است و ورود به این حوزه بدون داشتن دانش کافی از نحوه عملکرد و آشنایی با اصول و مفاهیم تقریبا پیچیده آن می تواند بسیار خطرناک و منتهی به از دست رفتن بخش عظیمی از سرمایه یا حتی همه آن شود.