به دنبال پرایس اکشن بسیار ناپایدار بیت کوین پس از اعلام اخباری در مورد واکسن کووید-19، معامله‌گران کریپتو در رابطه با چشم‌انداز بیت کوین توضیح می‌دهند. قیمت بیت کوین (BTC) در 24 ساعت گذشته نوسانات شدیدی را تجربه کرده است. پس از افزایش ناگهانی 800 واحدی در شاخص Dow Jones Industrial Average، قیمت بیت کوین نیز همراه با طلا شیب تندی پیدا کرد. ظرف پنج ساعت پس از رسیدن به قیمت اوج 15840 دلار در چهار روز اخیر، قیمت این ارز دیجیتال به طور ناگهانی 6.5% سقوط کرد. به دنبال این واقعه، تحلیل‌گران و معامله‌گران همچنان در مورد چشم‌انداز نزدیک بیت کوین اختلاف نظر دارند.
عقب‌نشینی کوتاه مدت قیمت بیت کوین که طی چند ساعت اتفاق افتاد، به سه دلیل اصلی برای BTC مفید بود. اول از همه، بازار مشتقات را خنثی کرد به گونه‌ای که این بازار دیگر پرهیاهو نیست. دلیل دوم این که منجر به رد سطح مقاومت 16000 دلاری شد. و دلیل آخر این که نشان داد حتی پس از سقوط شدید قیمت، تقاضای کلی خریدار همچنان بدون تغییر باقی می‌ماند.
واکسن شرکت فایزر بازار را خنثی کرد
در تاریخ 9 نوامبر، بیت کوین با افت شدید قیمت از 15840 دلار به 14805 دلار روبرو شد که اندکی پس از اعلام موثر بودن واکسن کووید-19 شرکت فایزر رخ داد. این شرکت تقریبا 44000 نفر را مورد آزمایش قرار داد و نتایج 90% اثربخشی را نشان داده‌اند. پس از انتشار اعلامیه توسط شرکت فایزر، شاخص‌های اصلی بازار سهام ایالات متحده حدود 3% افزایش قیمت را تجربه کردند.
پیشرفت بسیار چشمگیر در تولید واکسن کووید-19 موجب افت شدید قیمت بیت کوین و طلا شد. سرمایه‌ها در مدت کوتاهی از دارایی‌های امن و ذخایر ارزشمند به سمت دارایی‌هایی با ریسک بالاتر تغییر جهت دادند. در نتیجه، قیمت طلا افت 4.5 درصدی را در طی روز ثبت کرد که این رقم برای دارایی با این ارزش به ندرت رخ می‌دهد. این موضوع اشتیاق به سهام و سایر دارایی‌های دارای ریسک را برانگیخت و فرصتی برای فروش نهنگ‌های بیت کوین به وجود آمد.
وقتی که قیمت بیت کوین شروع به کاهش کرد، جریان نهنگ‌های بیت کوین در صرافی‌های رمزارزها افزایش یافت. این بدان معنا بود که سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا که مقادیر زیادی BTC داشتند، اقدام به فروش کردند. از آنجایی که بیت کوین ظرف شش ساعت به 15300 دلار رسید و خود را بازیابی کرد، به احتمال زیاد نهنگ‌ها با قیمت پایین‌تری دوباره خریداری شدند. بر اساس ترند، این احتمال وجود دارد که نهنگ‌ها از اعلام موثر بودن واکسن کووید-19 برای فروش در قیمت مقاومت و خرید در قیمت پایین‌تر استفاده کرده باشند.
اریک تیز، تحلیل‌گر تکنیکال بیت کوین در گفتگو با Cointelegraph گفت که بیت کوین اساساً بین دو سطح در حال نوسان است: سطح پشتیبانی 14500 دلار و سطح مقاومت 16000 دلار. با عدم پذیرش بیت کوین پس از رسیدن به قیمت 16000 دلار، سفارش‌های فروش زیادی در سطح مقاومت 16000 دلاری وجود دارند. تیز خاطر نشان کرد که در صورتی که قیمت بیت کوین در زیر 16000 دلار تثبیت شود، به نفع خریداران خواهد بود:
«تقریبا دو هفته است که شاهد شکسته شدن سطح مقاومت پیشین بیت کوین در سال 2019 هستیم و با نوسان سریع قیمت بین 14.5K و 16K دلار، گاوها قبل از این که در جهت رسیدن به اوج قیمت 19500 دلاری در سال 2017 شتاب بگیرند، به یک دوره تثبیت نیاز دارند.»
سقوط کوتاه مدت قیمت بیت کوین نیز برای بازنشانی بازار در آینده بسیار مهم است. پیش از سقوط قیمت، نرخ تامین سرمایه قراردادهای آتی BTC در تمام صرافی‌های اصلی بسیار بالاتر از متوسط 0.01% بود. این بدان معنی بود که اکثریت قریب به اتفاق بازار خواستار خرید بیت کوین بودند. پس از اصلاح قیمت، نرخ تامین سرمایه به 0.01% بازگشت که نشانگر این بود که بازار دیگر نرخ رشد بسیار بالایی نخواهد داشت.
داده‌های مربوط به on-chain بیانگر چه هستند؟
طبق گفته‌ی کی یونگ ژو، مدیرعامل CryptoQuant، چشم‌انداز بلند مدت بیت کوین همچنان مثبت است. وی می‌‌گوید که میانگین ورودی معاملات نشان می‌دهد که بازار بیت کوین هنوز در منطقه خرید قوی قرار دارد. جریان ورودی معاملات نشان‌دهنده‌ی مقدار بیت کوینی است که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در حال انتقال به صرافی‌های هستند. وقت این رقم پایین بماند، نشانگر فشار فروش پایین‌تر در معاملات است.
با این وجود، کی گفت که پس از سقوط قیمت بیت کوین، جریان ورودی BTC از نهنگ‌ها مشاهده شده است.در حالی که این یک روند به ظاهر خرسی یا نزولی است، این تحلیل‌گر بیان می‌کند که نهنگ‌ها در ترندهای گاوی تمایل به فروش منظم BTC دارند. از آنجایی که نهنگ‌ها به دنبال نقدینگی هستند، برای اطمینان از تقاضای خریدار در بازار آن‌ها ترجیح می‌دهند تا وقتی قیمت بالا می‌رود، دارایی را بفروشند. اگرچه ترند ممکن است از نقطه نظر یک فرد نزولی باشد اما بعید است که یک روند معکوس در بازار باشد:
«پس از سقوط قیمت، به دو دلیل جریان ورودی معاملات توسط نهنگ‌ها مشاهده شده است. دلیل اول؛ در بازار گاوی: برای فروش در بالاترین سطح محلی. آن‌ها وقتی می‌فروشند که سرمایه‌گذاران خرده‌فروش در معاملات فعال باشند. دلیل دوم؛ در بازی خرسی: فروش در صورتی که ترس غیر معمول در بازار رخ دهد. به اعتقاد من، در حال حاضر در بخش اول قرار داریم. هنوز تا زمانی که سرمایه‌گذاران خرده‌فروش به صورت فعالانه در معاملات شرکت کنند وقت باقی مانده است.»
انتظار افت شدید در بازار گاوی
تحلیل‌گران و معامله‌گران معمولا موضع یکسانی را دنبال می‌کنند و آن این است که در ترندهای گاوی معمولی باید انتظار افت شدید را داشت. تیز توضیح داد که انتظار دارد تا قیمت بیت کوین در ژانویه یا فوریه سال 2021 به اوج جدید 20000 دلار برسد. با این وجود، تیز تاکید کرد که افت‌های شدید همواره در دوره‌های گاوی پیشین رخ داده‌اند. حتی در سال 2017 وقتی قیمت بیت کوین به نزدیک 20000 دلار رسید، بازار چندین افت کوتاه مدت 20%- 30% را تجربه کرد.
اگر بیت کوین با مومنتوم مناسب به تثبیت ادامه دهد، خریداران از یک افت شدید در امان خواهند بود. به گفته‌ی تحلیل‌گر تکنیکال تا زمانی که بیت کوین پایین‌ترین قیمت پایین را تجربه نکند یعنی وقتی که بیت کوین به پایین‌تر از سطح پایین برسد، می‌توان از اصلاح قیمت اجتناب نمود:
«در این مرحله، من انتظار دارم که قیمت در ژانویه یا فوریه سال 2021 به 20000 دلار برسد که نشانگر شروع واقعی دوره گاوی رمزنگاری است. با این وجود، انتظار می‌رود که در دوره‌هایی شاهد افت شدید قیمت حتی تا 12.8k دلار هم باشیم. گاوها از هر گونه تثبیت قیمت یا دوره‌های این چنینی سود خواهند برد زیرا بازار را از خرید بیش از حد باز می‌دارند. از نظر تکنیکال گاوها تا زمانی مفید هستند که پایین‌ترین قیمت پایین مشاهده شود. در این مرحله، قیمت در حدود 11.5K خواهد بود که البته باید خاطرنشان کرد که احتمال رخداد آن بسیار کم است.»
مورد گاوی برای بیت کوین
معیارهای مختلف داده‌های مربوط به on-chain نشان می‌دهند که هم ماینرها و هم نهنگ‌ها در حال فروش BTC بوده‌اند. شاخص Miners’ Position در CryptoQuant در تاریخ 5 نوامبر به اوج قیمت سالانه خود دست یافت که نشان‌دهنده‌ی افزایش فشار فروش ماینرها بود. با این وجود، قیمت بیت کوین در طی هفته گذشته نسبتا ثابت در بالای 15000 دلار باقی مانده است.
این ترند نشان می‌دهد که تقاضای خریدار جدید فشار فروش ناشی از نهنگ‌ها و ماینرها را جبران می‌کند. به گفته‌ی تحلیل‌گران Santiment، حدود 365 میلیون دلار تتر (USDT) به صورت روزانه طی هفت روز گذشته به صرافی‌ها منتقل شده است. از آنجایی که بیشتر سرمایه‌های حاشیه‌ای در بازار رمزنگاری به صورت استیبل کوین‌ها ذخیره می‌شوند، این نشان می‌دهد که خریداران جدید وارد بازار می‌شوند.
با این وجود، در کوتاه مدت یکی از معیارهای مهم که می‌تواند موجب تثبیت بیت کوین برای طولانی مدت شود، شاخص سود/زیان نسبتا غیر واقعی است. فیلیپ سویفت، خالق پلتفرم آموزشی Look Into Bitcoin بر این باور است که بیت کوین در منطقه «طمع» بر روی این شاخص قرار دارد که اساسا میزان سود غیر واقعی سرمایه‌گذاران را اندازه‌گیری می‌کند.
لینک منبع: cointelegraph.com