کامپوند (Compound) یک پروتکل دی فای قرض دهی است که به کاربران اجازه می‌دهد تا از طریق سپرده گذاری در یکی از چندین حوضچه سرمایه گذاری پشتیبانی شده توسط این پلتفرم کسب درآمد کنند.
وقتی کاربری توکن‌هایش را در یکی از حوضچه‌های کامپوند سپرده گذاری می‌کند، در ازای آن توکن‌ها سی توکن cToken دریافت می‌کند.
این سی توکن‌ها سهام فرد از همان رمزارزی که سپرده گذاری کرده است خواهد بود و در هر لحظه می‌تواند معادل آن را از سپرده خارج و به همان رمزارز اولیه تبدیل کند.
در حقیقت یک سکه ثابت به مقدار توکن سپرده گذاری شده و به پشتوانه همان رمزارز تولید و به کاربر اختصاص می یابد. به طور مثال با سپرده گذاری ETH شما توکن cETH دریافت خواهید کرد.
به مرور زمان نرخ تبدیل این سی توکن‌ها افزایش می‌یابد و به این شکل درآمدها به افراد پرداخت می‌شود. از سوی دیگر وام گیرندگان میتوانند در ازای وثیقه گذاری، یک وام حفاظت شده را از هر کدام از حوضچه های کامپوند دریافت کنند.
بیشترین نرخ وام به ارزش (Loan To Value LTV) بسته به نوع دارایی وثیقه گذاری متغیر است اما بین 50 تا 75 درصد است.
به این معنی که کاربر LTV% از مقدار وثیقه خود را وام دریافت خواهد کرد. نرخ بهره نیز نسبت به دارایی وام گرفته شده متفاوت است و وام گیرندگان ممکن است با نقدشدگی اتوماتیک وثیقه خود مواجه شوند اگر ارزش وثیقه آنها به پایین تر از یک حد نهایی حفظ و نگهداری سقوط کند.
از زمان راه اندازی شبکه اصلی کامپوند در سپتامبر 2018 این پلتفرم رشدی چشمگیر داشته و از اقبال عمومی زیادی برخوردار شده و به تازگی ارزش دارای های قفل شده در این پلتفرم از 800 میلیون دلار عبور کرد.
بنیانگذاران پلتفرم
پروژه کامپوند در سال 2017 توسط رابرت لشنر Robert Leshner و جفری هایس Geoffrey Hayes از مسئولین بلند پایه یک شرکت خدمات تحویل غذای آنلاین ایجاد شد.
این دو همچنان دارای مسئولیتهای اجرایی در شرکت کامپوند لبز (Compound Labs) که شرکت نرم افزاری گسترش این پروتکل است هستند.
هایس و لشنر تجربه‌های موفقی در تاسیس شرکت‌ها داشته اند. لشنر در توسعه و تکامل فضای بلاک چین فعال است و به صورت عمومی در چند رمزارز مانند آرژنت والت Argent Wallet، اپین Opyn و بلاک فولیو Blockfolio سرمایه گذاری کرده است.
تیم کامپوند بیش از 12 نفر هستند و که نیمی از آنها به عنوان مهندس مشغول به فعالیت هستند.
بر اساس ایده کامپوند، رمزارزهای افراد در صرافی ها بیکار نشسته اند و کاری برای دارندگانشان انجام نمی‌دهند. کامپوند در تلاش است این رویه را تغییر دهد.
آنها از طریق ایجاد یک پلتفرم باز قرض گیری به دنبال انجام این ایده هستند. هر کسی اجازه دارد با سپرده گذاری توکن اتریوم به راحتی سودی متناسب دریافت کند و از سوی دیگر افراد میتوانند وامی مطابق قوانین و شرایط این پلتفرم دریافت کنند. تماما در یک فضای بی نیاز از اعتماد و شناخت دیگر افراد.
جامعه اداره کننده این پروتکل آن را از پروتکل های مشابه متمایز می‌کند. دارندگان توکن محلی اداره کننده این پلتفرم به نام COMP می توانند پیشنهاد تغییرات در شبکه را ارائه کنند، بحث کنند و در مورد تغییرات ارائه شده توسط دیگران رای بدهند بدون هیچ گونه دخالتی از سوی تیم کامپوند.
این پیشنهادها شامل تنظیم نرخ های وثیق گذاری، ایجاد پشتیبانی برای رمزارزهای مختلف و حتی تصمیم در خصوص این که COMP چگونه توزیع شود است.
توکن COMP را می توان از صرافی‌های دارای پشتیبانی یا از طریق تعامل با پروتکل مانند سپرده گذاری یا وام گیری به دست آورد.
حد نهایی ذخیره این توکن 10 میلیون تعریف شده که در حال حاضر حدود 3.3 میلیون آن در گردش است. تمام امنیت و حفاظت این پروتکل از طریق قرارداد هوشمند قرار گرفته روی شبکه اتریوم انجام می‌شود. این قرارداد وظیفه تولید سی توکن‌ها که از نوع ERC-20 هستند را نیز بر عهده دارد.
پروتکل یک ضریب وثیقه گذاری به تمام دارایی‌های پشتیبانی شده توسط پلتفرم را اعمال می‌کند تا از بیش وثیقه گذاری شدن تمام حوضچه ها اطمینان حاصل شود.
اگر وثیقه به زیر حداقل نگهداری سقوط کند این پرتکل وثیقه را با 5% تخفیف به نقد کنندگان خواهد فروخت و مقادیری از وام‌ها را تسویه و باقی را به حد قابل قبول وثیقه گذاری بر می‌گرداند.
این عملیات به اینکه وثیقه قرض گیرندگان در یک سطح باقی بماند کمک می‌کند. همچنین برای وام دهندگان یک محدوده امن ایجاد می‌کند. ضمن اینکه یک فرصت نیز برای نقد کنندگان ایجاد خواهد شد.
استفاده از پروتکل‌های مانند کامپوند به صورت صد در صد مطمئن و تضمین شده نیست. هر چند برخی از این پروتکل ها توسط تیم‌‌های تخصصی بررسی و عملکرد آنها به اطلاع تیم توسعه رسیده که معمولا این گزارش ها را در اسناد پروژه منتشر می‌کنند.