ترا پروتکلی است که از سکه یا توکن ثابت ارزش یا استیبل کوین (Stable Coin) با پشتوانه ارزهای فیات (ارزهای واقعی) استفاده می‌کند.
ارزش یا قیمت این توکن‌ها با ارزش و قیمت ارز مقابل شده همواره برابر است (با یک نرخ تفاوت بسیار اندک). از این طریق ترا یک سامانه پرداخت جهانی با قیمت‌های ثابت را ایجاد می‌کند.
در وایت پیپر (white paper) این پروژه آمده است که ترا ثبات قیمت ارزهای فیات و گستردگی آن ها را با عدم امکان ممیزی وسانسور پروژه هایی از قبیل بیت کوین تلفیق می‌کند و سیستم معاملاتی پرسرعت و مقرون به صرفه ای پدید می‌آورد.
گسترش ترا از ژانویه 2018 آغاز شد و شبکه اصلی آن در آوریل 2019 رسما آغاز به کار کرد. تا سپتامبر 2020 این شبکه توکن‌هایی برابر شده با دلار ایالات متحده، وون کره جنوبی، توگریک مغولستان، و واحد پولی صندوق بین المللی پول International Monetary Fund’s IMF یا XDR را ارائه می‌دهد و تصمیم دارند آن را گسترش دهند.
صندوق بین المللی پول سبدی از ارزهای مختلف و معتبر جهان را ذخیره و بر اساس آن اوراق بهاداری با نام حقوق دریافت ویژه یا Special Drawing Rights SDR را عرضه می‌کند.
این اوراق همانند واحد های پولی دیگر عمل می کنند. تا اکتبر 2016 ترکیب این سبد به این شکل بوده است. دلار ایالات متحده 41.73 درصد، یورو 30.93 درصد، رن مین بی renminbi یا یوآن چین 10.92 درصد، ین ژاپن 8.33 درصد و پوند استرلینگ بریتانیا 8.09 درصد. ارزش این سبد ارز توسط صندوق بین المللی پول روزانه و بر اساس دلار ایالات متحده اعلام می شود. نرخ این سبد در تاریخ 28 ژانویه 2021 حدود 1.44 دلار بوده است.
توکن بومی این شبکه به نام لونا LUNA برای تثبیت قیمت توکن‌های ثابت ارزش این پروتکل استفاده می‌شود. همچنین دارندگان لونا می‌توانند در زمان پیشنهاد های اداره ای شبکه رای خود را ارائه کنند.
بنیانگذاران
پروژه ترا در ژانویه 2018 توسط دنیل شین Daniel Shin و دو کوون Do Kwon ایجاد گردید. این دو پروژه ترا را به عنوان راهی برای هدایت اقتباس های سریع تکنولوژی بلاک چین و رمزارزها می‌دیدند که از طریق آن می توانستند روی کاربرد و ثبات قیمت آن ها تمرکز داشته باشند. کوون مدیریت ترافورم لبز Terraform Labs که شرکت پشت این پروژه است را به عهده گرفت.
قبل از شروع پروژه شین شرکت تیکت مانستر Ticket Monster که یکی از پلتفرم های بزرگ تجارت الکترونیک در کره جنوبی است را تاسیس کرد و آن را هدایت می‌کرد. وی بعدها یکی از بنیانگذاران شرکت فست ترک ایژیا Fast Track Asia شد که یک محرک برای استارتاپ‌ها برای تعامل با کارآفرینان و تاسیس شرکت های با عملکرد کامل است.
کوون قبلتر موسس و مدیر علمل شرکت Anyfi بود که یک استارتاپ در خصوص راهکارهای شبکه های غیرمتمرکز مش بندی شده بود. وی همچنین در شرکت‌های مایکروسافت و اپل به عنوان مهندس نرم افزار فعالیت داشته است.
ویژگی‌های خاص
ترا به دنبال متمایز کردن خود از دیگر پروتکل‌های مشابه است. این تمایز از طریق استفاده از توکن‌های ثابت ارزش به دست می آید. ترا اعلام می کند که این شبکه فواید بی مرز بودن رمزارزها را با ثبات روز به روز ارزهای فیات ترکیب کرده است.
این شبکه ثبات ارزش یک به یک رمزارز با ارز فیات را از طریق یک الگوریتم ایجاد می‌کند. این الگوریتم به صورت خودکار میزان ذخیره توکن ثابت ارزش را بر اساس تقاضا تنظیم می‌کند. این کار به این صورت انجام می‌شود که الگوریتم، دارندگان لونا را تشویق به تبدیل لونا با توکن های ثابت ارزش با نرخ های سودآور می‌کند.
به این ترتیب بسته به موقعیت و نیاز به افزایش یا کاهش ذخایر، کاربران لونا را به توکن های ثابت ارزش تبدیل می‌کنند یا برعکس و در نتیجه این عمل ارزش توکن‌ها در مقدار یک به یک با ارز فیات ثابت می‌ماند. کاربران نیز از این تبدیل ها سودی عایدشان خواهد شد.
ترا تا کنون موفق به ایجاد چند همکاری با پلتفرم های پرداخت مخصوصا در منطقه آسیا-پاسیفیک شده است.
در جولای 2019 ترا همکاری خود با چای Chai یک شرکت مستقر در کره جنوبی فعال در برنامه های پرداخت موبایلی را اعلام کرد. در این همکاری، خرید های صورت گرفته در برنامه های پلتفرم های تجارت الکترونیکی از طریق بلاک چین ترا پردازش خواهند شد. هر تراکنش به طور متوسط 2-3 درصد کارمزد برای فروشنده هزینه خواهد داشت.
علاوه بر این ترا توسط اتحاد ترا (Terra Alliance) پشتیبانی می‌شود. گروهی از پلتفرم‌ها و تجارت هایی که در صدد کاربردی سازی ترا هستند. در فوریه 2019 شرکت اعلام کرد اعضای این گروه پلتفرم هایی از 10 کشور مختلف، با مجموع حدود 45 میلیون کاربر هستند و تجارتی با حجم ناخالص 25 میلیارد دلار را در اختیار دارند.
توکن در گردش
ترا ذخایر محدودی دارد که عدد این ذخیره 1 میلیارد توکن است. اگر تعداد این توکن ها بیشتر از این رقم شود. پروتکل از طریق سوزاندن لونا تعادل را به سیستم بر می‌گرداند. لونا های جدید توسط الگوریتم پروتکل در زمان نیاز و تقاضا عرضه می‌شود. تا قیمت توکن‌های ثابت ارزش تثبیت شود.
لونا در ابتدای کار از طریق فروش خصوصی به سرمایه گذاران اولیه وارد بازار شد. این سرمایه گذاران از بازوهای سرمایه گذاری صرافی های بزرگ مانند باینانس، اوکی اکس و هواوبی بودند. این فروش در آگوست 2018 پایان یافت و ترا مبلغ 32 میلیون دلار جمع آوری کرد. از 385245974 لونای عرضه شده برای فروش، 10 درصد برای ترا لبز ذخیره شده است.
20 درصد به کارکنان و همکاران پروژه اختصاص یافت، 20 درصد به اتحاد ترا 20 درصد برای ذخایر تثبیت قیمت ، 26 درصد به حامیان پروژه و 4 درصد به نقدینگی جنسیس Genesis liquidity اختصاص یافت.
امنیت توکن
بلاک چین ترا از طریق الگوریتم اجماع اثبات سهم(Proof of Stake Consensus) محافظت و تامین می‌شود. در این بلاک چین دارندگان لونا سهام (لونا) خود را به عنوان وثیقه جهت تایید تراکنش ها وثیقه گذاری می‌کنند و در عوض به نسبت توکن در اختیار از پاداش به دست آمده سهم دریافت می‌کنند.
توکن داران می توانند دیگران (تیم های بزرگ) را به عنوان نماینده خود به سیستم معرفی و سهام خود را از طریق این تیم ها وثیقه گذاری می‌کنند و از درآمدهای به دست آمده به نسبت سهامشان سود دریافت خواهند کرد.
در ماه می 2019 کمی بعد از راه اندازی شبکه اصلی ترا، شرکت تایید بلاک چین و آزمون نفوذ به نام سرتیک Certik یک بررسی امنیتی از شبکه به عمل آورد. در این بررسی مدل اقتصادی شبکه در برابر دستکاری بازار مورد آزمایش قرار گرفت همچنین معماری شبکه و کدهای آن مورد بررسی قرار گرفتند.
سرتیک به این نتیجه رسید که «مدل سازی و منطق ریاضی شبکه» را می توان استوار و محکم در نظر گرفت. با این حال آن ها در خصوص عملکرد شبکه نظری ارائه ندادند.
جمع بندی
این پروتکل یکی دیگر از شبکه‌های روی آورده به توکن‌های با ارزش ثابت شده به پول‌های فیات است. این شبکه‌ها پول‌های واقعی ما را به دنیای دیجیتال وارد می‌کنند و آن را با امنیت بسیار بالایی نگهداری و حفظ می‌کنند. برخی معتقدند آینده پرداخت های پولی در در تکنولوژی بلاک چین قرار دارد.
نشانه هایی از این پیش بینی در اقصی نقاط دنیا دیده می‌شود. مشکلاتی که بر سر راه این پرداخت‌ها وجود دارد دو موضوع سرعت و هزینه است. پروژه ترا با پشتوانه تجربه و دانش بنیانگذاران خود در تلاش برای رفع این موانع هستند.
همانطور که گفته شد این شبکه در حال گسترش شبکه‌های خود است و در آینده ممکن است یکی از بازیگران پرداخت‌های دیجیتالی امن بر پایه بلاک چین باشند.
از سوی دیگر این شبکه بدون وجود پشتوانه فیزیکی (ذخیره ارز فیزیکی یا دارایی های با ارزش دیگر) و تنها بر اساس الگوریتم ابداعی خود قیمت توکن ها را با ارزش ارز مقابل شده تثبیت می‌کنند. این موضوع باعث ایجاد تردید و کمی نگرانی خواهد بود.
از آن جا که در حالت عادی بازار در یک محدوده هرچند بزرگ ولی تقریبا قابل پیش بینی در نوسان است، می توان مقادیر لازم برای تثبیت ارز را در اختیار داشت.
اما در حالت های غیر عادی مانند یک اتفاق غیرمترقبه و کاهش یا افزایش شدید ناگهانی بازار و درخواست برای خروج از سیستم به وسیله نقد کردن دارایی‌ها امکان این موضوع وجود دارد که سیستم توان تامین قیمت برابر شده را برای همه نداشته باشد و دارایی‌ها با ضرر و زیان مواجه شوند. عکس این موضوع نیز صادق است اما این موقعیت قابلیت کنترل بیشتری خواهد داشت.
باید دید این شبکه و الگوریتم ابداعی اشان توان مقابله با چنین شرایطی را دارد یا باعث مشکلاتی خواهد شد.